«Шеффилд Юнайтед» был основан в 1889 году членами одноименного крикетного клуба. Он стал первым футбольным клубом, который использовал слово «Юнайтед» в названии. Другое название «Шеффилда» – «клинки», оно появилось из-за того, что Шеффилд был одним из главных производителей столовых приборов в Британии.
В первые годы своего существования «Шеффилд Юнайтед» был на пике. Изначально отобравшись во Второй дивизион, «клинки» сходу вышли в Первый дивизион и не покидали его до Первой мировой войны. В каждом сезоне «Шеффилд» был одним из фаворитов на чемпионство, но так и не достиг его – два вторых места до сих пор остаются наивысшим достижением клуба в чемпионатах Англии. В Кубке Англии дела шли намного лучше – клуб завоевал три титула.
После Первой мировой войны и вплоть до 1975 года «Шеффилд Юнайтед» играл с переменным успехом: часто финишировал в первой десятке, выиграл один Кубок Англии и стабильно раз в 10 лет вылетал во второй дивизион. В 1975 году началось быстрое падение клуба: за четыре года он упал из Первого дивизиона в Четвертый. На прежний уровень «клинки» не вернулись до сих пор: к 2021 году в высшем дивизионе они провели всего четыре сезона.